Norveç’in 2,3 trilyon dolarlık dev devlet varlık fonu, sabit getirili menkul kıymet yatırımlarının olumsuz etkisiyle üçüncü çeyrekte yüzde 0,5 değer kaybetti. Küresel piyasalarda yaşanan dalgalanmalar fonun bilançosunu doğrudan etkiledi.
Sabit Getirili Yatırımlar Zararı Tetikledi
Norges Bank Investment Management tarafından yönetilen dünyanın en büyük fonu için açıklanan verilere göre, yüzde 0,5’lik hisse senedi getirisi, sabit getirili yatırımlardaki yüzde 3,5’lik zararı telafi etmeye yetmedi. Fon, halka açık olmayan gayrimenkul yatırımlarından yüzde 0,4, halka açık olmayan yenilenebilir enerji altyapısı yatırımlarından ise yüzde 7,5 oranında getiri elde etmeyi başardı.
Genel getiri oranı ise Norveç Maliye Bakanlığı tarafından belirlenen referans değerin 0,18 puan altında kaldı. Fonun CEO yardımcısı Trond Grande, konuya ilişkin yaptığı açıklamada, “Fonun getirisi neredeyse sıfır seviyesindeydi ve artan faiz oranlarının sabit getirili yatırımlarımızda daha zayıf sonuçlara yol açması nedeniyle yıl sonu itibarıyla hafifçe negatif kapandı” ifadelerini kullandı.
Teknoloji ve Enerji Sektörlerinde Farklılaşma
Dünya genelinde 7 bin 200’den fazla şirkete yatırım yapan fon, 1990’larda Norveç’in petrol gelirlerini yurt dışında değerlendirmek amacıyla kuruldu. Portföyünde Nvidia, Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon.com ve Meta Platforms gibi dev teknoloji şirketlerini barındıran fon, küresel teknoloji ve yapay zeka hisselerindeki dalgalanmalara karşı oldukça duyarlı bir yapı sergiliyor.
Sektörel bazdaki değişimleri değerlendiren Grande, “Hisse senedi getirileri de sıfıra yakın, ancak sektörler arasında büyük farklılıklar var. Enerji şirketleri en fazla değer kazanırken, elektrik ve gayrimenkul gibi faiz oranlarına duyarlı sektörler değer kaybetti” dedi.
